Из чего состоит портфолио: Как составить портфолио. Совет от SuperJob

Пример распределения портфеля, изображенный выше, предназначен для инвестора с низкой толерантностью к риску. В общем, консервативная стратегия пытается защитить стоимость портфеля, инвестируя в ценные бумаги с низким уровнем риска. В этом примере вы увидите, что полные 50% выделены на облигации, которые могут содержать высококлассные корпоративные и государственные облигации, в том числе муниципальные (муниципальные).

20% акций могут включать акции «голубых фишек» или акций с большой капитализацией, а 30% краткосрочных инвестиций могут включать наличные деньги, депозитные сертификаты (CD) и высокодоходные сберегательные счета.

Большинство специалистов по инвестициям согласны с тем, что диверсификация, хотя и не гарантирует от убытков, является ключевым компонентом для достижения долгосрочных финансовых целей при минимизации риска.

Типы портфелей

Разных типов портфелей и портфельных стратегий может быть столько же, сколько инвесторов и управляющих капиталом. Вы также можете иметь несколько портфелей, содержимое которых может отражать другую стратегию или инвестиционный сценарий, структурированные для разных нужд.

Гибридный портфель

Подход гибридного портфеля диверсифицирует классы активов. Создание гибридного портфеля требует открытия позиций в акциях, а также в облигациях, товарах, недвижимости и даже произведениях искусства. Как правило, гибридный портфель влечет за собой относительно фиксированные пропорции акций, облигаций и альтернативных инвестиций. Это выгодно, потому что исторически акции, облигации и альтернативы демонстрировали далеко не идеальную корреляцию друг с другом.

Портфельные инвестиции

Когда вы используете портфель в инвестиционных целях, вы ожидаете, что акции, облигации или другие финансовые активы будут приносить прибыль или расти в цене с течением времени, или и то, и другое. Портфельные инвестиции могут быть либо стратегическими — когда вы покупаете финансовые активы с намерением удерживать эти активы в течение длительного времени; или тактический — когда вы активно покупаете и продаете актив, надеясь получить краткосрочную прибыль.

Агрессивный портфель, ориентированный на акции

Базовые активы в агрессивном портфеле обычно предполагают большие риски в поисках большой прибыли. Агрессивные инвесторы ищут компании, которые находятся на ранних стадиях своего роста и имеют уникальное ценностное предложение. Большинство из них еще не являются общеупотребительными именами.

A Защитный, ориентированный на акции портфель

Защитный портфель, как правило, сосредоточен на основных потребительских товарах, невосприимчивых к спадам. Защитные акции преуспевают как в плохие, так и в хорошие времена. Независимо от того, насколько плоха экономика в данное время, компании, производящие товары, необходимые для повседневной жизни, выживут.

Ориентированный на доход, портфель акций

Этот тип портфеля зарабатывает деньги на акциях, приносящих дивиденды, или других типах распределения среди заинтересованных сторон. Некоторые акции из доходного портфеля также могут быть включены в защитный портфель, но здесь они выбраны в первую очередь из-за их высокой доходности. Портфель доходов должен генерировать положительный денежный поток. Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) являются примерами доходных инвестиций.

Спекулятивный портфель, ориентированный на акции

Спекулятивный портфель лучше всего подходит для инвесторов с высоким уровнем терпимости к риску. Спекулятивные игры могут включать первичное публичное размещение акций (IPO) или акции, которые, по слухам, являются объектами поглощения. Технологические или медицинские фирмы, находящиеся в процессе разработки одного прорывного продукта, также попадают в эту категорию.

Влияние устойчивости к риску на распределение портфеля

Хотя финансовый консультант может создать типовую модель портфеля для отдельного лица, устойчивость инвестора к риску должна в значительной степени отражать содержание портфеля.

Напротив, толерантный к риску инвестор может добавить несколько акций роста с малой капитализацией к агрессивной позиции по акциям роста с большой капитализацией, принять на себя некоторые обязательства по высокодоходным облигациям и искать возможности для инвестиций в недвижимость, международные и альтернативные инвестиции. их портфолио. Как правило, инвестор должен свести к минимуму доступ к ценным бумагам или классам активов, волатильность которых делает их неудобными.

Временной горизонт и распределение портфеля

Подобно толерантности к риску, инвесторы должны учитывать, сколько времени они должны инвестировать при создании портфеля. В общем, инвесторы должны двигаться к консервативному распределению активов по мере приближения даты их цели, чтобы защитить прибыль портфеля до этого момента.

Например, консервативный инвестор может отдать предпочтение портфелю, состоящему из акций с высокой капитализацией, индексных фондов с широкой базой, облигаций инвестиционного уровня и позиции в ликвидных, высококачественных денежных эквивалентах.

Возьмем, к примеру, инвестора, откладывающего на пенсию, который планирует уйти с работы через пять лет. Даже если этому инвестору удобно инвестировать в акции и более рискованные ценные бумаги, он может захотеть инвестировать большую часть портфеля в более консервативные активы, такие как облигации и наличные деньги, чтобы помочь защитить то, что уже было сбережено. И наоборот, человек, который только начинает работать, может захотеть инвестировать весь свой портфель в акции, поскольку у него могут быть десятилетия для инвестирования и возможность пережить некоторую краткосрочную волатильность рынка.

Как создать финансовый портфель?

Создание инвестиционного портфеля требует больше усилий, чем пассивный подход к инвестированию в индексы. Во-первых, вам нужно определить свои цели, устойчивость к риску и временной горизонт. Затем изучите и выберите акции или другие инвестиции, которые соответствуют этим параметрам. Часто требуется регулярный мониторинг и обновление, а также точки входа и выхода для каждой позиции. Ребалансировка требует продажи одних активов и покупки других, чтобы большую часть времени распределение активов вашего портфеля соответствовало вашей стратегии, допустимому риску и желаемому уровню доходности. Несмотря на требуемые дополнительные усилия, определение и создание портфеля может повысить вашу инвестиционную уверенность и дать вам контроль над своими финансами.

Как выглядит хороший портфель?

Хороший портфель зависит от вашего стиля инвестирования, целей, устойчивости к риску и временного горизонта. Вообще говоря, рекомендуется хорошая степень диверсификации независимо от типа портфеля, чтобы не держать все яйца в одной корзине.

Как измерить риск портфеля?

Стандартное отклонение доходности портфеля (или дисперсия) часто используется в качестве показателя общего риска портфеля. Расчет стандартного отклонения — это не просто взвешенное среднее стандартных отклонений отдельных активов, он также должен учитывать ковариацию между различными активами. Для портфеля из 2 активов вычисление стандартного отклонения:

σ _p = (w ₁ ² σ ₁ ²  + w ₂ ² σ ₂ ²  + 2w ₁ w ₂ Cov _{1, 2} ) ^1/2

Итог

Портфель является краеугольным камнем инвестирования в рынки. Портфель состоит из различных позиций по акциям, облигациям и другим активам и рассматривается как единое целое. Таким образом, компоненты портфеля должны работать вместе, чтобы служить финансовым целям инвестора, ограниченным их устойчивостью к риску и временным горизонтом. Портфели могут быть созданы для достижения различных стратегий, от репликации индекса до получения дохода и сохранения капитала. Независимо от стратегии диверсификация рассматривается как хороший способ снизить риск без ущерба для ожидаемой доходности портфеля.

Что такое портфель? – Forbes Advisor

Обновлено: 28 ноября 2022 г., 15:11

Примечание редактора. Мы получаем комиссию за партнерские ссылки на Forbes Advisor. Комиссии не влияют на мнения или оценки наших редакторов.

Гетти

Портфель является одним из самых основных понятий в инвестировании и финансах. Это термин, который может иметь различные значения в зависимости от контекста. Самое простое определение портфеля — это набор активов — акций и облигаций, недвижимости или даже криптовалюты, — принадлежащих одному физическому или юридическому лицу.

В портфеле хранятся ваши инвестиции

В вашем портфеле представлены все ваши инвестиции. Сам термин происходит от итальянского слова, обозначающего ящик, предназначенный для переноски отдельных бумаг ( portafoglio ), но не думайте о портфеле как о физическом контейнере. Скорее, это абстрактный способ обозначения групп инвестиционных активов.

Вы не можете иметь только одно портфолио. Люди могут называть акции и биржевые фонды (ETF), которыми они владеют на брокерском счете, своим налогооблагаемым инвестиционным портфелем. В то же время они могут ссылаться на взаимные фонды, которыми они владеют, на своем счете 401 (k) как на свой пенсионный портфель. Этот термин помогает вам отличить один набор активов от другого.

Группы активов, принадлежащих компаниям или управляемых финансовыми фирмами, также называются портфелями. Например, компания по недвижимости может владеть портфелем жилой недвижимости. Управление портфелем для клиентов является одной из основных задач фирмы по управлению активами.

Как управлять инвестиционным портфелем

Создание портфеля и управление им — одна из основных задач инвестирования. Целью инвестиционного портфеля всегда является увеличение вашего состояния с течением времени.

«Инвестиционные портфели подходят для всех, кто хочет увеличить свой доход или увеличить свои финансовые сбережения для достижения финансовой цели», например, для оплаты обучения в колледже, покупки дома или пенсионного обеспечения, — говорит Карин Кавано, финансовый консультант Carolinas Wealth. Управление.

Портфели содержат любые формы инвестиционных активов. Финансовые эксперты часто говорят о портфеле акций и облигаций, но многие люди создают портфели для инвестиций в золото, недвижимость или криптовалюты, среди других классов активов.
Ключевые концепции управления инвестиционным портфелем включают в себя понимание вашей терпимости к риску, диверсификацию ваших активов и обучение перебалансировке распределения активов.

Терпимость к риску

Терпимость к риску показывает, насколько вы готовы принять возможность потери денег в погоне за большей прибылью. Абстрактно это звучит красиво, но пока вы не вложите деньги в рынок, может быть трудно оценить собственную устойчивость к риску.

Если вы только начинаете инвестировать, полагайтесь на следующее практическое правило: используйте более рискованные стратегии, связанные с акциями — отдельными акциями или фондами — когда вы далеки от своей цели; придерживайтесь более консервативных стратегий, связанных с облигациями (или даже наличными), когда вы ближе к своим целям.

Вот как это будет работать на практике. Вам нужна более высокая концентрация рискованных активов в портфеле, предназначенном для отдаленных целей, таких как выход на пенсию или обучение вашего ребенка в колледже, и более стабильные активы с фиксированным доходом для краткосрочных целей, таких как отпуск, который вы планируете на следующий год.

Ваша личная устойчивость к риску должна определять, как вы формируете свой портфель. Если вы не сможете спать по ночам, потому что ваш пенсионный портфель в основном состоит из фондов акций, возможно, стоит выбрать более консервативный набор инвестиций, даже если до выхода на пенсию уйдут десятилетия.

Диверсификация

Возможно, это клише, но вы редко хотите иметь все яйца в одной корзине, особенно когда речь идет о создании инвестиционного портфеля. Вот почему ваш портфель требует диверсификации

Грамотное сочетание различных инвестиционных активов — акций, облигаций и денежных средств — и различных типов акций и облигаций обеспечивает рост вашего портфеля при различных рыночных сценариях

Например, на бычьем рынке, когда цены на акции растут, доходность облигаций в целом снижается. Даже если вы потенциально теряете деньги на облигациях, хорошо сбалансированный компонент капитала вашего портфеля должен компенсировать разницу. На падающих рынках или во время кризиса инвесторы могут поднять стоимость облигаций, поскольку акции падают.

Одним из самых простых способов диверсификации портфеля является инвестирование в индексные фонды и ETF. Когда вы владеете недорогими фондами в своем портфеле, вы получаете доступ к сотням или тысячам различных акций и облигаций в одной ценной бумаге.

Вы можете создать хорошо диверсифицированный портфель самостоятельно, используя всего два или три фонда, или вы можете поручить это экспертам с помощью фонда с установленным сроком. Финансовые консультанты и роботы-консультанты также могут управлять диверсификацией портфеля для вас, хотя это будет стоить немного больше, чем если бы вы делали это самостоятельно.

Распределение активов и ребалансировка портфеля

Распределение активов описывает баланс акций, облигаций и денежных средств в вашем портфеле. В зависимости от вашей инвестиционной стратегии вы установите процент каждого типа активов в своем портфеле, чтобы достичь своих целей.

По мере того, как рынки растут и падают с течением времени, ваше распределение активов имеет тенденцию выходить из строя. Скажем, акции Tesla вырастут, процент вашего портфеля, выделенный на акции, вероятно, тоже вырастет. Ребалансировка описывает процесс покупки и продажи активов, чтобы вернуть распределение вашего портфеля в нужное русло и не нарушить вашу стратегию.

Это может быть одним из больших преимуществ предоставления роботу-консультанту возможности управлять вашим портфелем. Почти все роботы выполняют ребалансировку автоматически, избавляя вас от необходимости поддерживать баланс распределения.

Избранные партнеры

1

SOFI Automated Investing

1

SOFI Automated Investing

на веб -сайте SOFI

2

Acorns

2

ACORNS

на Acorns

2

.0005

3

Wealthfront

3

Wealthfront

На веб-сайте WealthFront

4 Распространенные типы портфелей и цели. Если вы только начинаете, вот некоторые из самых популярных типов портфолио. (Имейте в виду, что вам, вероятно, захочется встретиться со специалистом по инвестициям, прежде чем вы начнете формировать свой инвестиционный портфель.

• Консервативный портфель. Этот тип также называется защитным портфелем или портфелем сохранения капитала. Консервативные инвестиционные портфели снижают риск, чтобы сохранить ваши инвестиционные доллары. Они достигают этого, владея облигационными фондами и приносящими доход дивидендными акциями. Защитные портфели широко используются пожилыми инвесторами, которые приближаются к пенсионному возрасту или уже вышли на пенсию и не хотят рисковать потерей своего капитала.
• Агрессивный портфель. Также известен как портфель прироста капитала. Агрессивные портфели подходят для молодых или терпимых к риску инвесторов, которые хотят быстро нарастить активы и не боятся рисковать. Обычно они включают в себя более волатильные инвестиции, такие как акции роста — акции компаний, которые растут очень быстро, но могут еще не приносить прибыль. Агрессивные портфели обычно включают как внутренние, так и международные акции, а также спекулятивные инвестиции, такие как криптовалюты.
• Портфель доходов. Как следует из названия, этот тип портфеля ориентирован на получение надежного дохода от таких активов, как муниципальные облигации и акции, приносящие дивиденды. Пенсионеры предпочитают создавать портфели доходов, чтобы обеспечить себе регулярную пенсионную зарплату.
• Социально ответственный портфель. Портфели экологических, социальных и управленческих (ESG) и социально ответственных инвестиций (SRI) позволяют инвесторам преуспевать в финансовом отношении, принося пользу обществу своими инвестициями. Социально ответственные портфели и портфели ESG могут быть созданы для роста или сохранения активов и структурированы для любого уровня риска или инвестиционной цели. Ключевым моментом является то, что они отдают предпочтение акциям и облигациям, которые направлены на минимизацию или обращение вспять воздействия на окружающую среду или на поощрение разнообразия и равенства.

Была ли эта статья полезна?

Оцените эту статью

★ ★ ★ ★ ★

Пожалуйста, оцените статью

Пожалуйста, введите действительный адрес электронной почты

Мы будем рады услышать от вас, пожалуйста, оставьте свой комментарий.

Неверный адрес электронной почты

Спасибо за отзыв!

Что-то пошло не так. Пожалуйста, повторите попытку позже.

Еще от

Информация, представленная на Forbes Advisor, предназначена только для образовательных целей. Ваше финансовое положение уникально, и продукты и услуги, которые мы рассматриваем, могут не подходить для ваших обстоятельств. Мы не предлагаем финансовые консультации, консультационные или брокерские услуги, а также не рекомендуем и не советуем отдельным лицам покупать или продавать определенные акции или ценные бумаги. Информация о производительности могла измениться с момента публикации. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах.

Forbes Advisor придерживается строгих стандартов редакционной честности. Насколько нам известно, весь контент является точным на дату публикации, хотя содержащиеся здесь предложения могут быть недоступны. Высказанные мнения принадлежат только автору и не были предоставлены, одобрены или иным образом одобрены нашими партнерами.

Брайан О’Коннелл — писатель-фрилансер из округа Бакс, штат Пенсильвания. Бывший трейдер с Уолл-Стрит, он является автором книг CNBC’s Making Wealth и The Career Survival Guide. Его работы публиковались на TheStreet.com, US News, CBS News, Fox Business, MSN, Motley Fool и других крупных деловых медиа-платформах.

Редакция Forbes Advisor независима и объективна. Чтобы поддержать нашу отчетную работу и продолжать предоставлять этот контент бесплатно нашим читателям, мы получаем компенсацию от компаний, размещающих рекламу на сайте Forbes Advisor. Эта компенсация происходит из двух основных источников. Сначала мы предоставляем рекламодателям платные места для представления своих предложений. Компенсация, которую мы получаем за эти места размещения, влияет на то, как и где предложения рекламодателей появляются на сайте. Этот сайт не включает все компании или продукты, доступные на рынке. Second, мы также размещаем ссылки на предложения рекламодателей в некоторых наших статьях; эти «партнерские ссылки» могут приносить доход нашему сайту, когда вы нажимаете на них.